【「米国保険業界・会計情報」へもどる】 【最初のページへもどる】
【最初のページへもどる】Fidelity の 目的は、投資信託の中にある債券の default を $100Milまでカバーする保険を自分のグループ内の保険会社で手配すること。
保険会社設立のためには、1940年制定の Investment Company Act の適用除外を受ける必要がある。
1996年8月から業界の注目を集めていた。
Marsh & McLennan （Putnam Investment の親会社, Broker）も計画しているという。
一方、fund の販売に際しては、「fund が保険でプロテクトされていることは、勧誘や販売時に明示してはならない。」ことが要求されている。
note:fidelity.htm, j-mic.doc
−−−コメント−−−
今回の計画の裏には、Finite （AIG？）が絡んでいると言われている。 （option 等の derivative では損金参入できないが、Finite にして税効果を取るという戦略か。米国内で Fidelity 本体と保険会社を連結決算していたら税務上のメリットはないはずだが、「相互会社」という形式をうまく利用しているのかもしれない。）
【「米国保険業界・会計情報」へもどる】 【最初のページへもどる】